2008.12.14 03:42 am

那斯達克交易所前董座馬多夫,可能不法虧空投資人500億美元,投資人群起提出訴訟,12日聚集在他辦公大樓的一樓大廳。
(美聯社)
前那斯達克證交所董事長馬多夫(Bernard Madoff)詐騙案,重量級受害者陸續浮上檯面。遭到詐騙的投資人不乏老練的投資機構,連精通財務的金融公司負責人也被騙走身家財產。

馬多夫在華爾街打滾半世紀,長袖善舞,在紐約曼哈頓與佛羅里達的上層社交圈中相當有名。華爾街日報報導,曝光的受害大戶有紐約大都會隊老闆威爾彭(Fred Wilpon),GMAC金融公司董事長莫金(Ezra Merkin),以及費城老鷹隊前老闆布拉曼(Norman Braman)。

法國巴黎銀行、瑞士銀行與野村控股這些大型金融集團也受牽連。由於馬多夫多年的「績效」卓越,野村開始在海外幫馬多夫募集投資人。西班牙媒體報導,西班牙國際銀行(Santander)可能就有32億美元曝險金額,受害者是一般投資戶。

但是受害最重的還是避險基金,這些避險基金募集投資人款項後,交給馬多夫管理。Fairfield Greenwich公司上月初申報有75億美元在馬多夫的帳戶,Kingate全球基金與Tremont資本管理公司都可能有數億美元損失,Maxam資本管理公司損失2.8億美元。

一位避險基金業界人士說,許多美國的產業龍頭都把馬多夫當成高孳息的現金帳戶使用,非常多大學、慈善機構以及大型避險基金也都仰賴馬多夫這個投資管道。受害者將非常廣泛。

紐約曼哈頓法庭已經凍結馬多夫的公司資產,並且指派管理人。許多投資人已經提起集體訴訟。但專家表示,清算處分過程將歷時數年。根據法庭文件,聯邦調查局幹員稱馬多夫透露的損失金額達500億美元。但是依照根據馬多夫先前的申報數字,該公司管理總資產僅有170億美元。

馬多夫的行騙手法是所謂的「龐氏騙局」,侵佔後來投資人的本金,當成投資收益,發給先前投資人。

基金業專家表示,馬多夫一開始應該不是刻意設局詐騙,他可能是在承受意料之外的損失後,才開始侵吞投資人款項,掩蓋虧損狀況。總損失金額可能在200億美元左右。

【2008/12/14 經濟日報】

觀察站》穩賺不賠 騙術最大警訊

【經濟日報╱編譯 陳家齊】
2008.12.14 03:42 am

馬多夫詐騙案號稱損失金額達500億美元,可能超越世界通訊、恩龍會計醜聞,成為空前的金融詐騙事件。此案直指金融界最不透明的避險基金領域,許多人失去畢生積蓄,勢將引發加強監管的聲浪。

馬多夫的投資管理業務很接近避險基金,但有一個重大差別。一般避險基金是把帳戶開設在高盛、摩根士丹利等投資銀行內,即便不受一般監管,也會受到銀行與銀行的會計事務所查核。

馬多夫的資產管理業務,帳戶就開在他自己的證券公司裡面。這筆帳據說鎖在公司獨立的樓層中,只有馬多夫可以查閱。負責馬多夫公司的會計簽證公司只有一個房間大,令人匪夷所思。這種缺乏第三方監管的狀況是此案第一個警訊。

第二個警訊是不合理的長期穩定收益。在類似詐騙案中,行騙者通常用高額收益吸引人不斷投入本金,馬多夫交出的卻是看似穩健、每年平均約10%的獲利。但不管市況如何,無論他投資什麼,每月都提供0%到2%的報酬,這點早就引起許多華爾街人士質疑。

第三個問題是馬多夫很少或根本不能解釋他的投資獲利方法。一位理財顧問回憶說,馬多夫待人親切,但是與他討論會面的機會非常少,且頂多只能談20分鐘。馬多夫說他的投資是「黑盒子」,不能解釋的獲利果然「好得令人難以置信」。

最後,以馬多夫長期的高報酬,與管理上百億美元的資產規模來說,他真正執行的投資交易規模小得匪夷所思。

馬多夫聲稱他以投資標準普爾指數的大型股為主。但根據美國證管會資料,馬多夫持有的股票最高峰時也僅有8.71億美元,今年第三季更跌至1.28億美元。這樣的投資規模難以想像能為170億美元的資產帶來每年10%收益。

【2008/12/14 經濟日報】

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